EU eases trade with Latin America at Madrid summit

The European Union is opening trade with Latin America and the Caribbean, in an attempt to increase relationships with the region and bring economic growth to the EU, despite opposition from popular leaders on both sides of the Atlantic.

After a failed effort to reach an EU-US summit back in February of this year, when a planned meeting with President Obama was cancelled, the EU faces austerity measures and public sector strikes.

Right before last week summit in Madrid, the EU and a Central American block formed by Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua and Panama agreed on a trade baseline that will include total market opening for industrial products from both parties.

Similar negotiations were discussed with South American leaders from the Mercosur. However, agreements were harder to be reached due to the protectionist policies of countries in both sides. Negotiations will continue after the summit.

Spanish socialist leader Zapatero stated that "In an increasingly globalized world where the source of prosperity lies in uniting efforts, the capacity for economic growth lies in openness and liberalization." Are these agreements beneficial to LAC countries -Latin America and the Caribbean- or will this be a reinstatement of the NAFTA effect that brought misery and poverty to the LAC region?


La Unión Europea facilita el intercambio comercial con América Latina en la cumbre de Madrid

La Unión Europea abre mayor intercambio comercial con América Latina y el Caribe en un intento por mejorar las relaciones con países de la región y aumentar el crecimiento económico de sus miembros, a pesar de la oposición de líderes populares a ambos lados del Atlántico.

Después del intento fallido de llegar a una cumbre de negociación entre la Unión Europea y los Estados Unidos en febrero de este año y la cancelación del encuentro con el presidente Obama, la Unión Europea se enfrenta a medidas de austeridad y la consecuente reacción del sector público.

Antes del encuentro cumbre realizado en Madrid durante la semana pasada, la Unión Europea y el bloque de países centroamericanos formado por Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y Panamá acordaron un base de intercambio que incluye la apertura total de mercados entre las partes para el intercambio de productos industriales.

Negociaciones similares se intentaron con líderes sudamericanos del Mercosur. Sin embargo, las políticas proteccionistas de países en ambos grupos plantearon dificultades para arribar a los acuerdos propuestos. Las negociaciones pertinentes proseguirán después del encuentro.

El líder español socialista Zapatero declaró que “en un mundo crecientemente globalizado donde la fuente de prosperidad se basa en la unión de los esfuerzos, la capacidad de desarrollo económico reside en la apertura y la liberalización.” Me pregunto: ¿Estos acuerdos son beneficiosos para los países de América Latina y el Caribe o será solo una reinstauración del efecto NAFTA que trajo pobreza y miseria a la región?